التمويلات المبتكرة من خلال كتاب “السترة الزرقاء ” الكاتبة جاكلين نوفوغراتز
عبدالله الساورة * كاتب مغربي
تقدم الكاتبة جاكلين نوفوغراتز في كتابها(“السترة الزرقاء: جسر بين الأغنياء والفقراء في عالم مترابط” (نُشر في عام 2009). “The Blue Sweater”، منظورًا مقنعًا حول التمويلات المبتكرة. وترى أنها تمثل نقطة تقاطع بين الأعمال الخيرية والاستثمار التجاري، حيث يتم استخدام رأس المال ليس فقط لتحقيق العوائد المالية ولكن أيضًا لتحقيق الأهداف الاجتماعية والبيئية. وتسلط الكاتبة الضوء على أن التمويلات المبتكرة التي تتعلق بالاستفادة من الموارد المالية لمواجهة التحديات العالمية بطريقة مستدامة وذات تأثير.
الكاتبة والناشطة جاكلين نوفوغراتز هي مؤسسة ومديرة تنفيذية لمؤسسة أكيومن، وهي منظمة غير ربحية مكرسة لمكافحة الفقر العالمي، وهي مؤلفة لمجموعة من الكتب تصب في هذا الاتجاه. بدأت رحلتها نحو تطوير مفهوم التمويلات المبتكرة من خلال عملها المكثف في مجالات التمويلات الصغيرة وريادة الأعمال الاجتماعية.
التمويلات المبتكرة والخير العام
وفقًا للكاتبة نوفوغراتز، تشمل التمويلات المبتكرة مجموعة متنوعة من الأدوات مثل القروض الصغيرة، والاستثمارات المستدامة، وتمويل المشاريع المجتمعية. تم تصميم هذه الأدوات لدعم المبادرات التي تقود التغيير الإيجابي مع ضمان الجدارة المالية. من خلال دمج مبادئ الاستثمار التقليدي مع أهداف الأعمال الخيرية، تخلق التمويلات المبتكرة نهجًا فريدًا يضع الربح والهدف في مقدمة الأولويات.
تشدد نوفوغراتز على أن هذا النهج ضروري لتعزيز التنمية الطويلة الأمد ومعالجة القضايا النظامية. وتؤطر التمويلات المبتكرة كتطور ضروري في الطريقة التي نفكر بها ونستخدم بها رأس المال، معترفًا بالإمكانات التي توفرها الأسواق المالية للإسهام في الخير العام. من خلال عملها، تدعو نوفوغراتز إلى عالم تتماشى فيه الاستراتيجيات المالية مع التأثير الاجتماعي، مما يثبت أنه من الممكن تحقيق النجاح الاقتصادي بينما نُحدِث فرقًا ذو مغزى في العالم.
في “السترة الزرقاء”، تسرد نوفوغراتز رحلتها الشخصية والمهنية، مسلطة الضوء على اللحظات التي شكلت فهمها للفقر والحلول المحتملة للتخفيف منه. عنوان الكتاب نفسه هو استعارة للتشابك العالمي والطرق غير المتوقعة التي ترتبط بها حياتنا. قصة السترة الزرقاء، وهي قطعة ملابس كانت تملكها وعثرت عليها لاحقًا يرتديها صبي صغير في رواندا، تؤكد على مدى تأثير أعمالنا على حياة الآخرين في مناطق بعيدة.
تطوير الكاتبة للتمويلات المبتكرة مستمد بشكل عميق من تجاربها في إفريقيا وجنوب آسيا، حيث شهدت عن كثب قيود الأعمال الخيرية التقليدية. ولاحظت أنه على الرغم من أن التبرعات والمساعدات الخيرية يمكن أن توفر تخفيفًا مؤقتًا، إلا أنها غالبًا ما تفشل في خلق تغيير دائم. قادها هذا الإدراك إلى استكشاف نماذج بديلة يمكنها تحفيز التنمية المستدامة وتمكين الأفراد والمجتمعات من تغيير أوضاعهم .
أحد العناصر الرئيسية في نهج نوفوغراتز هو التركيز على الكرامة والاحترام للأشخاص الذين يتلقون المساعدة. تجادل بأن الأعمال الخيرية التقليدية غالبًا ما تعزز ديناميكية العطاء والاستقبال، مما يمكن أن يقوض وكالة المستفيدين. في المقابل، تعامل نماذج التمويلات المبتكرة مثل التمويل الصغير المستفيدين كأفراد مشاركين في تنميتهم الخاصة. من خلال تقديم قروض صغيرة لرواد الأعمال، يمكّن التمويل الصغير الأفراد من بناء أعمال، وتوليد دخل، وتحقيق الاكتفاء الذاتي. هذا لا يحسن رفاههم الاقتصادي فحسب، بل يعيد أيضًا كرامتهم وشعورهم بالكرامة.
كان عمل نوفوغراتز مع أكيومن أساسيًا في دفع مفهوم الاستثمار التأثيري. تستند فلسفة الاستثمار في أكيومن على الاعتقاد بأن رأس المال الصبور— الاستثمارات الطويلة الأمد في الشركات التي تخدم المجتمعات ذات الدخل المنخفض — يمكن أن يحقق عوائد مالية وتأثير اجتماعي. يتحدى هذا النهج الفصل التقليدي بين الربح والغرض، مما يثبت أنه من الممكن تحقيق كلا الهدفين معًا. من خلال أكيومن، استثمرت نوفوغراتز في مجموعة واسعة من الشركات، بدءًا من مقدمي الرعاية الصحية إلى شركات الطاقة المتجددة، كل منها لديه القدرة على تغيير الحياة وخلق تغيير نظامي.
يسلط كتاب “السترة الزرقاء” الضوء أيضًا على أهمية المساءلة والقياس في التمويلات المبتكرة. تؤكد الكاتبة على أنه لكي تكون الاستثمارات التأثيرية فعالة، يجب أن تكون هناك آليات صارمة لتتبع وتقييم نتائجها. يضمن ذلك استخدام الموارد بكفاءة وتحقيق التأثيرات الاجتماعية والبيئية المرجوة. من خلال تحميل المنظمات المسؤولية عن أدائها، يمكن لنماذج التمويلات المبتكرة أن تعزز ثقافة الشفافية والتحسين المستمر.
علاوة على ذلك، يبرز عمل نوفوغراتز قوة السرد القصصي في تحفيز التغيير الاجتماعي. من خلال مشاركة قصص الأفراد والمجتمعات المتأثرة بالفقر، تجعل المفهوم المجرد للتنمية قابلاً للفهم الأوسع نطاقاً. لا يرفع هذا السرد الوعي فقط، بل يلهم العمل، مشجعًا المزيد من الأشخاص على المشاركة في الجهود المبذولة لمواجهة التحديات العالمية.
باختصار، يعتبر كتاب “السترة الزرقاء” لجاكلين نوفوغراتز عملاً جوهريًا ساهم بشكل كبير في تطوير ونشر مفهوم التمويلات المبتكرة. من خلال تجاربها ورؤاها، أثبتت الناشطة نوفوغراتز أنه يمكن الاستفادة من قوة أسواق رأس المال لتحقيق التغيير الاجتماعي والبيئي. وساعد تركيزها على الكرامة والمساءلة والسرد القصصي في إعادة تعريف الطريقة التي نفكر بها ونتناول بها التنمية العالمية. من خلال سد الفجوة بين الأعمال الخيرية والاستثمار، توفر التمويلات المبتكرة حلاً مستدامًا وقابلاً للتطوير لبعض المشكلات الأكثر إلحاحًا في العالم، ويستمر عمل نوفوغراتز في إلهام وتوجيه الجهود في هذا المجال.
التمويلات المبتكرة وثقافة التبرعات الخيرية
ظهر مفهوم التمويلات المبتكرة، مؤخرًا، وأعاد تشكيل مشهد الاستثمار والأعمال الخيرية بشكل كبير من خلال دمج عوالم التأثير الاجتماعي والعوائد المالية. يهدف هذا النهج إلى تحقيق الربح مع قيادة تغيير ذي معنى ومستدام في المجتمع. من خلال الاستفادة من الحلول القائمة على السوق واستخدام الأدوات المالية بشكل مبتكر، تهدف التمويلات المبتكرة إلى معالجة بعض القضايا الأكثر إلحاحًا في العالم، بما في ذلك الفقر وتغير المناخ والوصول إلى الرعاية الصحية. يتطلب فهم هذا المفهوم التعمق في أصوله وطرقه واللاعبين الرئيسيين فيه والأثر الكبير الذي أحدثته على التنمية العالمية.
يمكن تتبع جذور التمويلات المبتكرة إلى الاعتراف المتزايد بأن التبرعات الخيرية التقليدية والمنح، على الرغم من أهميتها، غالباً ما تكون غير كافية لمواجهة القضايا الاجتماعية الكبيرة بفعالية. دفع هذا الإدراك البحث عن آليات تمويل مستدامة يمكنها توفير الدعم المستمر للمبادرات التنموية. على عكس الأعمال الخيرية التقليدية، التي تعتمد غالبًا على التبرعات لمرة واحدة، تهدف نماذج التمويلات المبتكرة إلى توليد تدفقات إيرادات مستمرة. تم تصميم هذه النماذج لجذب رأس المال الخاص من خلال تقديم عوائد مالية إلى جانب الفوائد الاجتماعية والبيئية، مما يجذب كل من المحسنين والمستثمرين على السواء.
القروض الصغيرة هي واحدة من أقدم وأشهر الأمثلة على التمويلات المبتكرة. تقدم مؤسسات التمويل الصغيرة قروضاً صغيرة للأفراد في البلدان النامية الذين يفتقرون إلى الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية. تُمكِّن هذه القروض رواد الأعمال من بدء أو توسيع أعمالهم الصغيرة، مما يعزز التنمية الاقتصادية ويقلل من الفقر. أظهرت نجاحات التمويل الصغير أن الاستثمارات الصغيرة يمكن أن يكون لها تأثير كبير عند توجيهها بفعالية. مؤسسات مثل (بنك غرامين)، الذي أسسه الحائز على جائزة نوبل محمد يونس، أظهرت كيف يمكن للقروض الصغيرة تمكين الأفراد، وخاصة النساء، من الخروج من دائرة الفقر بينما تحقق المؤسسات المُقرضة الاستدامة المالية.
الاستثمار التأثيري هو عنصر آخر هام في التمويلات المبتكرة. يتضمن هذا النهج الاستثمار في الشركات والمنظمات والصناديق بهدف تحقيق تأثير اجتماعي وبيئي قابل للقياس بجانب تحقيق عوائد مالية. يسعى المستثمرون التأثيريون بنشاط إلى الفرص التي يمكن لرأس مالهم أن يقود فيها التغيير الإيجابي بينما يحقق الربح. يميز هذا الهدف المزدوج الاستثمار التأثيري عن الاستثمارات التقليدية التي تركز عادةً على الأداء المالي فقط. ازدادت شعبية الاستثمار التأثيري بفضل مجموعة متزايدة من المستثمرين الواعين اجتماعياً الذين يدركون أن رأس مالهم يمكن أن يكون أداة قوية لمعالجة القضايا العالمية مثل تغير المناخ والفقر وتفاوت الرعاية الصحية.
سندات التأثير الاجتماعي، المعروفة أيضًا بسندات الدفع عند النجاح، تمثل آلية تمويل مبتكرة أخرى. تعد هذه السندات عقودًا بين المستثمرين من القطاع الخاص والحكومات ومقدمي الخدمات تهدف إلى تمويل البرامج الاجتماعية ذات الأهداف المحددة مسبقًا. يقدم المستثمرون رأس المال مقدماً لتمويل البرامج، وتسدد الحكومة المستثمرين بفائدة فقط إذا حققت البرامج أهدافها. يضمن هذا النهج القائم على النتائج أن الأموال العامة تُنفق بكفاءة وفقط على التدخلات الناجحة. من خلال مواءمة مصالح المستثمرين ومقدمي الخدمات والحكومات، تخلق سندات التأثير الاجتماعي هيكل حوافز قوي يعزز الحلول الفعالة للمشكلات الاجتماعية.
ظهرت جماعية التمويل كوسيلة ديمقراطية من التمويلات المبتكرة، مما يسمح للأفراد والمنظمات الصغيرة بجمع رأس المال مباشرة من عدد كبير من الأشخاص، عادة عبر المنصات الإلكترونية. أحدث هذا النهج ثورة في طريقة تمويل المشاريع والمبادرات، لا سيما للأسباب الاجتماعية والبيئية. لا توفر جماعية التمويل الموارد المالية اللازمة فحسب، بل تعزز أيضًا شعورًا بالمجتمع والغرض المشترك بين المساهمين. مكنت المنصات مثل ( كيك ستارتر) و (غو فاند مي ) عددًا لا يحصى من المشاريع من الانطلاق التي قد تكون كافحت للحصول على التمويل التقليدي.
يلعب التمويل المستدام، بما في ذلك السندات الخضراء والقروض المرتبطة بالاستدامة، دورًا محوريًا في مشهد التمويلات المبتكرة. السندات الخضراء هي أوراق مالية ذات دخل ثابت تهدف إلى جمع رأس المال للمشاريع ذات الفوائد البيئية، مثل الطاقة المتجددة وكفاءة الطاقة ومنع التلوث. تجذب هذه السندات المستثمرين الملتزمين بدعم الانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون. وبالمثل، ترتبط القروض المرتبطة بالاستدامة بأداء المقترض في تحقيق أهداف محددة بيئية أو اجتماعية أو حكومية (ESG). تحفز هذه الأدوات المالية الشركات على تبني ممارسات مستدامة من خلال تقديم شروط قروض أكثر ملاءمة تعتمد على تحقيق أهداف ESG.
يعد مفهوم التمويل المزيج جزءًا لا يتجزأ من التمويلات المبتكرة. يشمل التمويل المزيج الاستخدام الاستراتيجي للتمويل التنموي والأموال الخيرية لتعبئة التدفقات الخاصة لرأس المال للأسواق الناشئة. من خلال تقليل مخاطر الاستثمارات عبر الضمانات أو رأس المال الأولي، يجذب التمويل المزيج المستثمرين الخاصين الذين قد يترددون في الاستثمار في المناطق أو القطاعات ذات المخاطر العالية. يعزز هذا النهج الموارد العامة والخيرية المحدودة لتكثيف حجم وتأثير مشاريع التنمية.
آثار التمويلات المبتكرة:
تطرح التمويلات المبتكرة مجموعة من التحديات. يظل ضمان المساءلة وقياس الأثر أمرًا حاسمًا لنجاح هذه النماذج المالية. يجب أن يكون لدى المستثمرين وأصحاب المصلحة ثقة بأن أموالهم تُستخدم بفعالية وأن الفوائد الاجتماعية والبيئية المُنوى تحقيقها قد تحققت. يتطلب ذلك أطر مراقبة وتقييم قوية لتتبع التقدم والنتائج. بالإضافة إلى ذلك، هناك حاجة إلى تعاون أكبر بين الحكومات والقطاع الخاص والمجتمع المدني لخلق بيئة مشجعة تدعم مبادرات التمويلات المبتكرة. يمكن لصناع السياسات العمومية أن يلعبوا دورًا حاسمًا من خلال توفير الوضوح التنظيمي والحوافز التي تشجع الاستثمار الخاص في المشاريع ذات الفائدة الاجتماعية.
لقد كان لأثر التمويلات المبتكرة تأثير كبير عبر مختلف القطاعات. في مجال الرعاية الصحية، على سبيل المثال، مولت الاستثمارات التأثيرية تطوير وتوزيع الأدوية والتقنيات الطبية بأسعار معقولة في المناطق المحرومة. أدت هذه الاستثمارات إلى تحسين الوصول إلى خدمات الرعاية الصحية وتحسين نتائج الصحة لملايين الأشخاص. في قطاع الطاقة، مولت السندات الخضراء مشاريع الطاقة المتجددة التي تقلل من انبعاثات الكربون وتعزز الاستدامة البيئية. ساعد ذلك في تسريع الانتقال إلى مصادر الطاقة النظيفة والمساهمة في الجهود العالمية لمكافحة تغير المناخ.
يعتبر التعليم حقلا آخر حيث كانت للتمويلات المبتكرة تأثير حيث مولت سندات التأثير الاجتماعي برامج تحسن النتائج التعليمية للأطفال المحرومين، مثل مبادرات التعليم في مرحلة الطفولة المبكرة والتدخلات للشباب المعرضين للخطر. أظهرت هذه البرامج تحسينات قابلة للقياس في الأداء الأكاديمي والنجاح على المدى الطويل، مما يؤكد فعالية نماذج التمويل القائمة على النتائج. وبالمثل، دعمت التمويلات المستدامة مشاريع البنية التحتية التي تعزز مرافق التعليم وتوفر بيئات تعليمية أفضل للطلاب.
استفاد القطاع الزراعي أيضًا من التمويلات المبتكرة حيث حشد التمويل المزيج لرأس المال للمشاريع التي تحسن الأمن الغذائي وتعزز الممارسات الزراعية المستدامة. من خلال الجمع بين الموارد العامة والخاصة، زادت هذه المشاريع من الإنتاجية الزراعية، ودعمت التنمية الريفية، وأسهمت في مرونة أنظمة الغذاء. كان هذا مهمًا بشكل خاص في المناطق المعرضة لتغير المناخ ونقص الغذاء.
علاوة على ذلك، حفزت التمويلات المبتكرة ريادة الأعمال وخلق الوظائف في الأسواق الناشئة. قدمت القروض الصغيرة والاستثمارات التأثيرية التمويل الحاسم للشركات الصغيرة والمتوسطة، مما مكنها من النمو وخلق فرص عمل. حفز ذلك النمو الاقتصادي وقلل من عدم المساواة من خلال تمكين رواد الأعمال المحليين ودعم التنمية الشاملة.
لا يمكن الاستهانة بدور التكنولوجيا في التمويلات المبتكرة حيث سهلت المنصات الرقمية والحلول التكنولوجية المالية توسع القروض الصغيرة وجماعية التمويل، مما جعل الخدمات المالية أكثر وصولاً إلى الفئات المحرومة. فقد عززت التكنولوجيا أيضًا الشفافية والكفاءة في مراقبة وتقييم تأثير الاستثمارات، مما يمكن من تتبع النتائج بدقة أكبر والمزيد من المساءلة.
تمثل التمويلات المبتكرة تحولًا في كيفية تعبئة رأس المال واستخدامه لمواجهة التحديات العالمية. من خلال سد الفجوة بين الأعمال الخيرية والاستثمار التجاري حيث تقدم حلًا مستدامًا وقابلًا للتطوير لتمويل المبادرات الاجتماعية والبيئية. يبرز نجاح القروض الصغيرة والاستثمار التأثيري وسندات التأثير الاجتماعي وجماعية التمويل والتمويل المستدام والتمويل لخلق بيئة جديدة تحد من الفقر والعالة وتخفف من آثار التهميش بمستوياته المتعددة.
